Il quadro. Il metodo ha misurato due tesi in acquisto: Nasdaq BOCCIATA, petrolio WTI OSSERVATA. Nessun ordine nuovo: anche questo è un risultato. Stasera esce a tempo la proposta sul petrolio del 13/10.
Da capire oggi: una storia convincente non è un vantaggio misurato.
La tecnologia. Il Nasdaq 100 ha perso il 5,5% in cinque sedute per la paura sull'intelligenza artificiale (CoreWeave -25% nella settimana). Il meccanismo: se il mercato dubita che gli investimenti nell'IA rendano, scendono prima i titoli più esposti; il Dow, fuori da questa storia, chiude la settimana a +0,7%. Stamattina future in rialzo e Cina sopra le attese: il Nasdaq del broker va da 29.180 a circa 29.580, ma il nuovo modello di DeepSeek riaccende i dubbi.
Il petrolio, tirato da due lati. Venerdì il WTI chiudeva a +9% in cinque sedute: Hormuz chiuso, tre petroliere colpite nel fine settimana, gli Houthi contro Yanbu, il porto saudita che aggira lo stretto. Stamattina perde l'1,9%, da 99,24 a circa 97,35, ma non per una riapertura: per l'ordine di Trump che toglie sanzioni e dazi sul gasolio russo. Più offerta russa, non pace nel Golfo: la tesi dell'offerta stretta resta in piedi. Davanti a un movimento, prima la causa.
Tassi e Fed. Dopo i dati caldi (CPI 3,7%) il decennale USA è sceso da 5,33% a 5,08%: Bowman, Daly e Warsh hanno detto che non serve alzare subito. Il 28/10 la Fed è prezzata ferma all'84%, cioè quella probabilità è già nei prezzi: se sta ferma si muove poco, se alza è la sorpresa del 16% e si muove tutto. L'oro (-3,7% in un mese) sta in mezzo: tassi in calo e guerra lo sostengono, il rialzo di dicembre (88%) lo frena.
La settimana. Nessuna notizia del binario 1 (buste paga, CPI, PCE, ISM manifatturiero, Fed) fino alla Fed del 28/10.
- Netflix il 20/10, Meta e Tesla il 21/10: se deludono, il Nasdaq può scendere verso il pavimento di 28.800, dove sta il limite del settimanale; se rassicurano, il limite può scadere il 23/10 non eseguito.
- 21/10 ore 08:00, inflazione britannica attesa al 3,4% da 3,1%: sopra, il rialzo BoE di novembre si avvicina e la sterlina ha un motivo per salire.
- 23/10 ore 01:30, inflazione giapponese di fondo attesa al 2,1% da 1,7%: sopra, la BoJ del 30/10 si avvicina a un rialzo, di solito lo yen si rafforza e il dollaro/yen scende verso il limite del settimanale a 157,680.
Nasdaq · acquisto · BOCCIATA. Limite 28.850 sul pavimento di 28.800: 6 giorni distinti, l'ultimo il 16/09. Stop 28.550 sotto il pavimento: 300 punti, 0,59 ATR, poco più di mezza giornata media. Obiettivo 29.740, sotto il primo tetto. Spostamento -0,130 R, rapporto -0,71: rumore, ma dal lato sbagliato. Fiducia 0 su 6. Smentita: chiusura sotto il pavimento. Oggi massimo 29.594,5 e minimo 29.060,6, livello non toccato.
Sullo stesso pavimento sta il limite del settimanale: stessa zona, domanda diversa. Qui cinque sedute e uno stop stretto, là la deriva su settimane e uno stop largo.
Petrolio WTI · acquisto · OSSERVATA. A mercato, circa 97,35. Stop 92,00 sotto 92,34 (2 giorni distinti, l'ultimo il 23/07). Obiettivo 102,30 sotto il massimo delle 60 sedute, 102,43. A cinque sedute, l'orizzonte dichiarato, lo spostamento è negativo (-0,041); positivo solo a dieci, la migliore di nove coppie: +0,075, rapporto 0,68, fiducia 2 su 6. Se si provano nove combinazioni e si tiene la migliore, una esce bene anche per caso. Quasi un terzo dell'R netto (+0,149) è lo swap di oggi, che può cambiare. Smentita: chiusura sotto 92,34. Rischio: Hormuz riaperto con un accordo, altre deroghe sull'energia russa, un rialzo Fed a sorpresa. Uscita a tempo il 30/10.
In campo.
- Petrolio · acquisto · PROPOSTA del 13/10. A mercato 91,70, stop 87,00, obiettivo 100,40. Spostamento +0,301, rapporto 2,25 (sopra 2 comincia a contare), fiducia MEDIA (3 su 6). Massimo 99,5 il 16/10, obiettivo non toccato; adesso 97,2, 6 punti a favore con lo stop a 5. Esce a tempo stasera: il risultato lo scrive il registro. Stessa tesi di oggi: allora rapporto 2,25, oggi 0,68.
- Oro, vendita, OSSERVATA del 14/10: 4.149, stop 4.270; adesso 4.184,97, 36 $ contro; esce il 20/10.
- Oro, acquisto, OSSERVATA del 16/10: limite 4.110, stop 4.055; mai toccato (minimo 4.147,22), scade oggi. Due tesi opposte in due giorni, nessuna sostenuta dai numeri.
- Dollaro/yen, acquisto, OSSERVATA del 14/10: 158,360, stop 157,450; il 15/10 a 9 pip dallo stop (157,541), adesso 30 pip contro; esce il 20/10.
- Argento, acquisto, OSSERVATA del 15/10: 56,480, stop 54,300; adesso 1,30 $ a favore; esce il 28/10.
Dal settimanale, tre PROPOSTE:
- Oro del 02/10: limite 4.105, stop 3.940, obiettivo 4.375; eseguita il 06/10, 80 $ a favore; esce il 02/11.
- Dollaro/yen: limite 157,680, stop 155,550, obiettivo 160,450, fino al 23/10; non toccato.
- Nasdaq: limite 28.800, stop 27.780, obiettivo 30.690, fino al 23/10; non toccato.
Cosa pesa di più e cosa di meno. Di più: il livello a giorni distinti, lo stop fuori dal rumore, la smentita scritta prima, l'uscita a tempo. Di meno: il verso del racconto macro, giusto 93 volte su 148 (63%; la moneta fa 50%), e il movimento già fatto (+0,78 ATR sul Nasdaq prima del briefing).
Il track record, dal primo briefing. 9 PROPOSTE: 4 uscite a tempo, 2 non eseguite, 1 stop (Dow Jones il 24/09, -1,16 R), 1 obiettivo (euro/dollaro il 28/09, +1,11 R), 1 in corso; somma +3,55 R netti su 8 misurate. OSSERVATE +1,92 su 46, BOCCIATE +3,66 su 22. Lo diciamo per primi: in somma le bocciate hanno fatto quanto le proposte; 8 operazioni sono poche per giudicare.
Gli ordini. Questi sono gli ordini del metodo, registrati prima e giudicati dopo nel registro pubblico: non sono consigli finanziari. Oggi nessuna PROPOSTA nuova, ed è normale: su 84 tesi misurate finora, 9 sono diventate proposte.
- Nasdaq, acquisto: BOCCIATA, tesi misurata, non ordine (spostamento negativo).
- Petrolio WTI, acquisto: OSSERVATA, tesi misurata, non ordine (rapporto 0,68: rumore).