Il punto: comandano i tassi. Il metodo propone una vendita sull'oro e boccia quella su Parigi: la crisi francese è una storia forte, ma la misura non la sostiene.
Rispetto alla lezione della settimana. Regge il quadro Fed: rialzo il 28/10 fra il 14 e il 16%, entro dicembre fra il 77 e l'89% secondo la fonte (domenica 16% e 88%). Cambiano i tassi: decennale USA al 5,15% lunedì, era 5,09% nella lezione di domenica; rialzo BoE del 5/11 al 95% circa (investingLive), domenica 81%. Allo spiraglio su Hormuz di domenica è seguita un'escalation che tocca Iran e Arabia Saudita. Torna la paura sui chip. Nuova: la crisi francese.
Le notizie che contano.
- Tassi e oro. Lunedì sera l'Iran ha detto che gli USA hanno colpito la sua base di Konarak, eppure l'oro ha chiuso a 4.140,67, sotto i 4.170 del mattino (MetaTrader). Con il decennale lì, l'oro, che non paga interessi, perde compratori. Tocca la vendita di oggi, le due mosse sull'oro in campo e l'argento, che lo segue.
- Petrolio. Lunedì giù per l'ordine di Trump che sospende sanzioni e dazi sull'energia russa (investingLive), poi su con la guerra; sui flussi a Hormuz le fonti si contraddicono. Caro, tiene viva l'inflazione: è il filtro della vendita sull'oro. Tocca il WTI osservato del 19/10.
- Francia. 2.513 fermi da sabato (LCP); spread con la Germania a 10 anni fino a 158 punti base, chiusura a 147, il massimo dalla crisi dei debiti sovrani (ING); voto sul bilancio rinviato; Lagarde chiede a Parigi di risanare i conti (TE, senza data); Moody's venerdì. Lunedì CAC 40 -1,11%, grandi banche europee oltre -2%. Pesa su Parigi e sull'Eurostoxx; tocca la vendita su Parigi, bocciata.
- Chip. Lunedì Nasdaq 100 +1,17% con pochi titoli; stanotte Kospi -4,30% e SK hynix -6% per i dubbi sugli investimenti in IA fatti a debito (TE), Nikkei -1,33%. La paura torna sui chip di memoria. Tocca il Nikkei e il limite del settimanale sul Nasdaq: gli scenari delle trimestrali li abbiamo visti domenica.
- Giappone. Ueda (BoJ) vede l'inflazione di fondo «abbastanza vicina» al 2%; la ministra Katayama è pronta a intervenire sul cambio (senza data nella fonte). Tutte e due vanno verso uno yen più forte. Tocca il limite sul dollaro/yen e il suo rischio scritto, l'intervento.
- Londra. Lunedì FTSE -1,08%, con Barclays -3,3%: la Banca d'Inghilterra verifica come i suoi operatori hanno descritto alcuni prestiti di credito privato. Sterlina vicina al massimo di un mese, 1,3334, prima dei dati britannici. Nessuna mossa su questi due.
Oggi e domani in calendario. Nessuna delle cinque grandi notizie USA fino alla Fed del 28/10.
- Oggi: 08:00 lavoro britannico (disoccupazione attesa 4,9%); 11:00 ZEW tedesco (atteso 32, prima 34,7); 14:30 e 19:00 discorsi BoE; 22:30 scorte API di petrolio; Netflix dopo la chiusura USA.
- Domani: 08:00 inflazione britannica, attesa 3,4% da 3,1%; 15:00 Bailey (BoE); 16:30 scorte EIA; 18:30 Lagarde; 19:00 asta dei titoli USA a 20 anni, che può muovere i tassi; Tesla e IBM dopo la chiusura.
Le mosse in campo.
- Oro · vendita · OSSERVATA del 14/10: 4.149, stop 4.270; adesso 4.124,84, 24 $ a favore; esce a tempo stasera.
- Argento · acquisto · OSSERVATA del 15/10: 56,480, stop 54,300; adesso 57,194, 0,71 $ a favore; esce il 28/10.
- Petrolio WTI · acquisto · OSSERVATA del 19/10: 97,3, stop 92,0; adesso 98,9, 2 punti a favore; esce il 30/10.
- Uscita ieri sera a tempo, in guadagno: la PROPOSTA sul petrolio del 13/10.
Dal settimanale:
- Oro · acquisto · PROPOSTA del 02/10: limite 4.105 toccato il 06/10, stop 3.940, obiettivo 4.375; 20 $ a favore; esce il 02/11.
- Dollaro/yen · acquisto · PROPOSTA del 16/10: limite 157,680 fino al 23/10, non toccato; adesso 158,144.
- Nasdaq · acquisto · PROPOSTA del 16/10: limite 28.800 fino al 23/10, non toccato; adesso 29.469,0.
Le mosse di oggi.
- Oro · vendita · PROPOSTA: a mercato 4.136,20; con il petrolio caro, i tassi pesano sull'oro. È dal lato opposto del settimanale: là la deriva su settimane, con lo stop a 3.940 (domenica abbiamo visto perché); qui cinque sedute, stop a 4.200.
- CAC 40 · vendita · BOCCIATA: tesi, Parigi giù fino a Moody's; limite 7.825, sotto un tetto di 5 giorni distinti. Nei casi come oggi vendere Parigi ha reso peggio di un giorno qualunque.
Gli ordini. Questi sono gli ordini del metodo, registrati prima e giudicati dopo nel registro pubblico: non sono consigli finanziari.
Ordine 1 · oro · vendita · PROPOSTA 2026-10-20-02
- Ingresso: a mercato a 4.136,20, registrata alle 07:23. Perché: vicino alla chiusura di lunedì, 4.140,67, fra un tetto di 4 giorni distinti e un pavimento di 5.
- Stop: 4.200,00 (64 $, 0,81 ATR). Perché: sopra quel tetto e sopra il massimo di lunedì; oltre lì vorrebbe dire che i compratori sono tornati.
- Obiettivo: 4.095,00 (41 $, 0,52 ATR). Perché: appena sopra il pavimento, dove il prezzo si è fermato in 5 giornate, l'ultima il 14/10.
- Numeri: spostamento +0,092 R, rapporto 2,66, stabile negli ultimi 3 anni; R lordo +0,003, R netto +0,018, in parte per lo swap che il broker paga a chi vende l'oro; fiducia ALTA, 5 su 6.
- Validità e uscita a tempo: a mercato; uscita a tempo il 26/10/2026.
- Il motivo: comandano i tassi; il petrolio caro tiene vivi i timori d'inflazione e l'oro, che non paga interessi, perde compratori. Filtro dichiarato prima: petrolio su di almeno il 6,9% in 20 sedute.
- Smentita: chiusura sopra 4.200, oltre il massimo di lunedì.
- Rischio: un'escalation vera in Medio Oriente o un dato USA debole, che abbassino i tassi; nessuna delle cinque grandi notizie USA prima dell'uscita.
- In parole semplici: il metodo sta in vendita sull'oro per cinque sedute perché, con petrolio caro e tassi alti, vendere ha reso meglio del solito; in assoluto però quasi in pari, quindi il vantaggio è piccolo. Lo smentisce una chiusura sopra 4.200.
Riepilogo: oro · vendita · a mercato 4.136,20 · stop 4.200 · obiettivo 4.095 · uscita a tempo il 26/10/2026.
- CAC 40, vendita: BOCCIATA, tesi misurata, non ordine (spostamento -0,067).